2025年1—9月，我國(guó)針織行業(yè)在復(fù)雜多變的內(nèi)外環(huán)境中展現(xiàn)出較強(qiáng)的發(fā)展韌性，雖面臨營(yíng)收與終端產(chǎn)品出口回落的壓力，但內(nèi)銷市場(chǎng)穩(wěn)步復(fù)蘇、出口新興市場(chǎng)加速拓展，行業(yè)呈現(xiàn)整體穩(wěn)定和承壓前行的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。
01 營(yíng)收降幅有所擴(kuò)大，產(chǎn)量占比保持高位
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2025年1—9月針織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下降5.22%；降幅較前期進(jìn)一步擴(kuò)大，較1—6月擴(kuò)大了3.65個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增速自今年二季度起開(kāi)始放緩，并出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。從針織兩大類產(chǎn)品的分行業(yè)來(lái)看，1—9月針織織物規(guī)上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下降6.10%，針織服裝規(guī)上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下降4.72%。
2025年1—9月，我國(guó)紡織服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)服裝產(chǎn)量同比下降1.47%；其中針織服裝產(chǎn)量同比下降0.20%，累計(jì)增速自8月份以來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，生產(chǎn)節(jié)奏有所放緩。針織服裝的產(chǎn)量占服裝總產(chǎn)量的比重為69.39%，處于歷史高位。針織服裝憑借產(chǎn)品創(chuàng)新與場(chǎng)景適配能力，在服裝總產(chǎn)量中保持高位占比，展現(xiàn)出較強(qiáng)的市場(chǎng)韌性。
02 效益承壓出現(xiàn)分化，織物板塊穩(wěn)健向好
2025年1—9月，針織規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)總額同比下降13.2%，降幅較1—6月擴(kuò)大了2.2個(gè)百分點(diǎn)，盈利收縮態(tài)勢(shì)有所加劇。營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為3.58%，同比下降0.33個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)率較紡織行業(yè)平均水平高出0.5個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)盈利能力仍具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)。成本與費(fèi)用控制保持穩(wěn)定，每百元營(yíng)業(yè)收入的營(yíng)業(yè)成本為88.37元，三項(xiàng)費(fèi)用占比為6.98%。行業(yè)虧損面較上半年有所收窄，顯示部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況逐步改善，但虧損企業(yè)虧損額同比仍呈上升態(tài)勢(shì)，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)壓力進(jìn)一步加大，行業(yè)內(nèi)企業(yè)分化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。
細(xì)分至針織織物與針織服裝兩大核心板塊，二者均面臨不同程度的下行壓力，但效益表現(xiàn)呈現(xiàn)較大差異。其中，針織織物板塊表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。1—9月針織織物規(guī)上企業(yè)利潤(rùn)總額同比下降0.23%；利潤(rùn)率為3.89%，較上年同期提高了0.23個(gè)百分點(diǎn)；每百元營(yíng)業(yè)收入中的營(yíng)業(yè)成本為88.21元，同比下降0.68元，盈利水平有所提升。
針織服裝板塊則受終端市場(chǎng)、出口關(guān)稅調(diào)整及海外需求波動(dòng)等因素共同作用，效益下滑較為明顯。1—9月針織服裝規(guī)上企業(yè)利潤(rùn)總額同比下降19.86%；利潤(rùn)率為3.41%，較上年同期下降0.64個(gè)百分點(diǎn)；每百元營(yíng)業(yè)收入中的營(yíng)業(yè)成本為88.46元，同比上升0.59元，盈利能力有所弱化。
03 針織出口彰顯韌性，終端面臨更大挑戰(zhàn)
據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年1—9月我國(guó)針織產(chǎn)品出口克服美關(guān)稅政策擾動(dòng)等外部影響，在復(fù)雜的全球貿(mào)易環(huán)境下展現(xiàn)出一定韌性，同時(shí)細(xì)分品類與市場(chǎng)的差異化特征愈發(fā)突出。期間，我國(guó)針織產(chǎn)品出口809.75億美元，同比微降0.07%；降幅低于全行業(yè)平均水平，針織行業(yè)出口基本面相對(duì)穩(wěn)健。
兩大核心出口品類表現(xiàn)分化明顯，呈現(xiàn)“織物強(qiáng)、服裝弱”的格局。針織織物出口延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，1—9月出口189.92億美元，同比增長(zhǎng)7.1%，保持穩(wěn)健增長(zhǎng)勢(shì)頭，成為支撐行業(yè)出口的重要力量。針織服裝及附件出口則面臨較大壓力，1—9月出口619.83億美元，同比下降2.1%，且降幅較1—6月擴(kuò)大1.6個(gè)百分點(diǎn)，終端消費(fèi)需求疲軟與貿(mào)易環(huán)境波動(dòng)的影響持續(xù)顯現(xiàn)。
從主要出口市場(chǎng)來(lái)看，1—9月我國(guó)針織產(chǎn)品對(duì)美國(guó)出口147.25億美元，同比下降7.23%。受美國(guó)關(guān)稅政策擾動(dòng)，訂單轉(zhuǎn)移趨勢(shì)加劇等影響，短期下行壓力顯著，其中9月當(dāng)月對(duì)美出口同比降幅擴(kuò)大至16.39%。另?yè)?jù)美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，今年1—7月我國(guó)針織產(chǎn)品在美國(guó)進(jìn)口貿(mào)易額中的占比為15.83%，較上年同期下降了5.33個(gè)百分點(diǎn)；同期，越南、孟加拉國(guó)和柬埔寨的份額占比分別提高了2.73、1.01和1.17個(gè)百分點(diǎn)，反映出美國(guó)市場(chǎng)訂單的變化走向。
1—9月對(duì)東盟十國(guó)出口134.10億美元，同比下降2.71%，其中針織織物出口同比增長(zhǎng)7.36%；對(duì)歐盟出口123.98億美元，同比增長(zhǎng)6.97%；對(duì)日本出口49.95億美元，同比增長(zhǎng)3.16%。
新興市場(chǎng)成為出口增長(zhǎng)的關(guān)鍵引擎，1—9月我國(guó)針織產(chǎn)品對(duì)“一帶一路”國(guó)家出口416億美元，同比增長(zhǎng)1.09%。其中對(duì)智利、阿根廷等南美洲國(guó)家，以及埃及、肯尼亞等非洲國(guó)家出口增長(zhǎng)尤為顯著，成為對(duì)沖傳統(tǒng)市場(chǎng)波動(dòng)的重要力量。具體來(lái)看，1—9月我國(guó)針織產(chǎn)品對(duì)智利出口同比增長(zhǎng)22.50%，其中針織織物增速接近40%；對(duì)阿根廷出口同比增長(zhǎng)162.64%，其中針織衫、T 恤衫增勢(shì)明顯；對(duì)埃及出口同比增長(zhǎng)31.02%，其中針織服裝增速接近40%；對(duì)肯尼亞出口同比增長(zhǎng)39.66%，其中針織織物增速超50%。
從主要細(xì)分品類來(lái)看，1—9月起絨織物、經(jīng)編織物、針織衫、針織襯衫的出口表現(xiàn)良好，出口增速分別為9.88%、8.28%、2.98%和14.46%。T恤汗衫、運(yùn)動(dòng)裝受去年同期高基數(shù)影響，出口分別下降8.71%和11.33%。
從地方海關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，頭部出口地區(qū)表現(xiàn)不一。1—9月位列針織產(chǎn)品出口前五位的地區(qū)中，浙江、江蘇、山東情況較好，出口額同比分別增長(zhǎng)6.8%、1.88%和4.32%。廣東和福建同比分別下降7.26%和11.06%。
04 內(nèi)銷市場(chǎng)穩(wěn)步復(fù)蘇，新興模式賦能增長(zhǎng)
今年以來(lái)，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的外部發(fā)展環(huán)境，我國(guó)加快構(gòu)建新發(fā)展格局，各項(xiàng)提振消費(fèi)政策精準(zhǔn)落地、持續(xù)發(fā)力，為內(nèi)銷市場(chǎng)筑牢穩(wěn)定運(yùn)行基礎(chǔ)。1—9月，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額365877億元，同比增長(zhǎng)4.5%。其中，限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類商品零售額為10613億元，同比增長(zhǎng)3.1%，在消費(fèi)復(fù)蘇進(jìn)程中保持平穩(wěn)增長(zhǎng)節(jié)奏。
線上消費(fèi)渠道成為激活內(nèi)銷潛力的重要引擎，新模式、新場(chǎng)景加速滲透。即時(shí)零售、直播帶貨、社交電商等新興消費(fèi)模式快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)前三季度網(wǎng)上零售額同比增長(zhǎng)9.8%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)活力。同期實(shí)物商品網(wǎng)上穿類商品零售額同比增長(zhǎng)2.8%，增速相對(duì)溫和，消費(fèi)需求仍需進(jìn)一步激活。
展望未來(lái)，我國(guó)針織行業(yè)出口有望在全球貿(mào)易格局調(diào)整中持續(xù)鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一方面，中美經(jīng)貿(mào)磋商共識(shí)的逐步落地，為行業(yè)對(duì)美出口注入強(qiáng)勁動(dòng)能。關(guān)稅政策的優(yōu)化調(diào)整，將直接降低企業(yè)出口成本、提高產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)我國(guó)紡織品服裝在美國(guó)市場(chǎng)的關(guān)稅待遇與越南、孟加拉國(guó)等主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手趨于持平，有望扭轉(zhuǎn)此前關(guān)稅壁壘帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，“訂單回流”效應(yīng)或?qū)⒓铀亠@現(xiàn)，為四季度我國(guó)針織產(chǎn)品對(duì)美出口回暖創(chuàng)造有利條件，傳統(tǒng)核心市場(chǎng)需求韌性將逐步修復(fù)。另一方面，新興市場(chǎng)拓展空間持續(xù)拓寬，“一帶一路”國(guó)家及南美、非洲等地區(qū)的消費(fèi)潛力加速釋放，將有效對(duì)沖單一市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)出口格局向多元化升級(jí)。而內(nèi)銷市場(chǎng)將會(huì)在政策支持與消費(fèi)升級(jí)驅(qū)動(dòng)下有望逐步改善，線上線下多元化消費(fèi)場(chǎng)景加速創(chuàng)新，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、文娛體育等領(lǐng)域需求將進(jìn)一步釋放。但需企業(yè)加快轉(zhuǎn)型，適應(yīng)需求變化，以高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)對(duì)不確定性。
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