北京時間14日凌晨，美股周一收盤漲跌不一，道指上漲約360點，科技股下跌拖累納指下滑。美國國債收益率攀升令科技股繼續(xù)遭到拋售。本周市場重點關注多家大型銀行即將公布的財報。
道指漲358.67點，漲幅為0.86%，報42297.12點；納指跌73.53點，跌幅為0.38%，報19088.10點；標普500指數(shù)漲9.18點，漲幅為0.16%，報5836.22點。
周一美國10年期國債收益率觸及2023年11月以來高位，30年期債券收益率保持在5%心理關口以下。美元創(chuàng)26個月新高。
美國國債收益率飆升，令增長型股票遭到拋售，科技股普遍走低。
曾經(jīng)受到散戶投資者歡迎的兩家牛市領導者Palantir和英偉達分別收跌3.4%和2%，延續(xù)了上周的下跌趨勢。上周英偉達累計下跌6%，而Palantir下跌11%。
Janus Henderson全球解決方案主管Matt Peron表示：“如果10年期美債收益率達到5%，投資者就會本能地拋售股票。這種情況可能需要幾周甚至幾個月的時間才能結束，在此期間，標普500指數(shù)可能會下跌10%?！?/p>
Peron指出，債券收益率上升使得美國國債收益率更具吸引力，同時也增加了企業(yè)籌集資金的成本。
貝萊德(955.01, -0.63, -0.07%)iShares投資策略主管Kristy Akullian表示，雖然除了整數(shù)心理因素外，對5%的執(zhí)著“沒有什么魔力”，但感知障礙可能會造成“技術障礙”，這意味著收益率的快速波動可能會使股市難以上漲。
美國北方信托公司(100.32, 0.86, 0.86%)首席投資官Katherine Nixon表示：“隨著當前的通脹和通脹預期升高，而且具有粘性，以及債券收益率急劇快速上升，股票投資者開始變得更加謹慎?！?/p>
上周五公布的12月非農(nóng)就業(yè)報告好于預期，使美聯(lián)儲進一步降息的前景遭到質疑，美國國債收益率隨之飆升，美股大幅收跌。道指周五收跌697點。
上周美股三大股指均錄得跌幅，12月美國就業(yè)報告令投資者質疑今年是否會降息。道指和標普500指數(shù)均下跌約1.9%，而以科技股為主的納斯達克(19088.1021, -73.53, -0.38%)綜合指數(shù)下跌2.3%。
強勁的美國12月非農(nóng)就業(yè)報告促使交易員大幅削減了對美聯(lián)儲降息的押注，同時另一項數(shù)據(jù)也顯示通脹預期上升。
目前的市場數(shù)據(jù)顯示，交易員已經(jīng)大幅下調(diào)了對美聯(lián)儲降息的預期：從周五就業(yè)數(shù)據(jù)前的約45個基點，降至2025年全年僅25個基點。
由于美聯(lián)儲可能不會降息，周三公布的消費者物價指數(shù)（CPI）報告將比以往更加影響市場，經(jīng)濟學家預測同比增幅將達到2.9%。這可能進一步減少市場對美聯(lián)儲降息的預期。
德銀策略師Jim Reid表示：“隨著天氣稍微回暖，美國CPI周三的公布可能決定債市的寒冬是否繼續(xù)，特別是在周五就業(yè)報告的強勁數(shù)據(jù)之后。”
美銀已調(diào)整預測，認為今年將沒有降息，反而存在加息的風險。高盛(562.95, 2.95, 0.53%)則預測今年將降息兩次，而非三次。
美銀美國經(jīng)濟學家Aditya Bhave表示：“在強勁的就業(yè)報告后，我們認為降息周期已經(jīng)結束。通脹仍高于目標，且存在上行風險?！?/p>
Edmond de Rothschild資產(chǎn)管理公司的首席投資官Benjamin Melman表示：“只要美國固定收益市場沒有穩(wěn)定下來，股市就很難恢復強勢。我們需要一些穩(wěn)定，但正如今天早晨所看到的，這一天似乎還沒到來?！?/p>
摩根大通(244.21, 4.34, 1.81%)對美聯(lián)儲今年降息次數(shù)的預測從三次下調(diào)至兩次。
鑒于周五公布的美國12月份就業(yè)數(shù)據(jù)強勁，摩根大通經(jīng)濟學家調(diào)整了對美聯(lián)儲貨幣政策的預測，他們預計6月和9月將再降息兩次，每次25個基點。此前他們預計會有三次降息。
摩根大通大通首席美國經(jīng)濟學家Michael Feroli在1月10日的報告中表示：“就業(yè)報告得非常糟糕，美聯(lián)儲到3月份才會再次放松政策，因此我們目前預計下一次降息將在6月份，接下來最后一次在9月份。”
投資者希望第四季度財報季的開始能夠穩(wěn)定市場。花旗集團、高盛和摩根大通等銀行將于本周三公布財報，而摩根士丹利(123.99, 0.54, 0.44%)和美國銀行(45.06, -0.05, -0.11%)將于周四公布財報。
本周的數(shù)據(jù)包括周二的12月生產(chǎn)者價格指數(shù)報告（PPI）和周三的12月消費者價格指數(shù)（CPI）。
焦點個股
芯片股普遍走低。美國宣布對人工智能芯片實施新的管控措施，對約120個國家設定出口配額。
英偉達負責政府事務的副總裁Ned Finkle周一在公司官網(wǎng)發(fā)表文章稱，拜登政府出臺的“AI擴散”管控新規(guī)有可能破壞全球創(chuàng)新和經(jīng)濟增長。
美國政府周一宣布了有關“AI擴散”的新規(guī)定，將進一步限制AI芯片和技術出口。芬克爾對此表示，這份史無前例、具有誤導性的新規(guī)定有可能破壞全球創(chuàng)新和經(jīng)濟增長。
甲骨文(153.92, -0.58, -0.38%)執(zhí)行副總裁Ken Glueck上周也表示，這項規(guī)則更多的是實現(xiàn)極端監(jiān)管過度，而不是保護美國以及其合作伙伴和盟友的利益。
另據(jù)報道，英偉達最新款AI芯片的架構據(jù)報出現(xiàn)故障。受此影響，包括微軟(417.19, -1.76, -0.42%)、亞馬遜(218.46, -0.48, -0.22%)旗下AWS、谷歌(192.29, -0.88, -0.46%)、Meta在內(nèi)，英偉達公司的多個大客戶砍掉訂單，部分客戶等待后期版本的產(chǎn)品。
特斯拉(403.31, 8.57, 2.17%)去年汽車銷量雖然低于預期，但史上首次超越了德國最受追捧的高端汽車品牌之一奧迪。大眾旗下的奧迪2024年的銷量為167萬輛，較之前一年下降12%。奧迪在歐洲和中國市場面臨的競爭加劇，對其電動汽車的需求疲軟，導致該品牌的銷售表現(xiàn)不及特斯拉，后者去年交付了179萬輛汽車。
作為對蘋果(234.4, -2.45, -1.03%)公司新收費結構持續(xù)調(diào)查的一部分，歐盟委員會近期分發(fā)新一輪調(diào)查問卷，重點關注蘋果的“核心技術費”。
據(jù)悉，蘋果公司給開發(fā)者提供的選擇是，繼續(xù)按照公司現(xiàn)有條款（可對應用程序銷售收取至多30%傭金）或采用新收費結構（降低傭金但引入其他費用）。知情人士稱，歐盟監(jiān)管機構的關注點包括：重新調(diào)整后的收費結構是否會轉嫁給消費者；若開發(fā)者采用新收費結構，是否可能被迫調(diào)整商業(yè)模式；蘋果公司關于新系統(tǒng)將“有助于降低開發(fā)者成本”的預測是否準確。
瑞穗將AMD(117.32, 1.28, 1.10%)目標價從180美元下調(diào)至160美元，維持“跑贏大市”評級。瑞穗表示，英偉達擴大其最新芯片的產(chǎn)量可能會限制AMD獲得高級封裝產(chǎn)能的能力，這是人工智能芯片供應鏈的一個關鍵瓶頸。
瑞穗將亞馬遜的目標價從260美元上調(diào)至285美元，維持“跑贏大盤”評級。
Meta Platforms公司CEO扎克伯格近日猛批競爭對手蘋果公司的“蘋果稅”和“第三方配件限制”，指責其創(chuàng)新乏力以及“隨意制定規(guī)則”阻礙其他公司發(fā)展。他稱，如果蘋果進行了改進，Meta公司的利潤就可以翻倍。
大摩預期臺積電(201.36, -7.01, -3.36%)首季營收或環(huán)比下降5%。
歐洲最大養(yǎng)老基金清倉特斯拉。
由于Covid和RSV疫苗需求持續(xù)放緩，Moderna大幅下調(diào)今年銷售預測。
黑石(165.77, 0.92, 0.56%)公司考慮出售Liftoff。
蔚來(4.06, -0.11, -2.64%)今年銷量目標是較2024年翻倍。
紐約商品交易所2月交割的西得州中質原油（WTI）價格收高2.25美元，漲幅為2.94%，收于每桶78.82美元。
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