北京時間24日凌晨，美股周一收盤漲跌不一。納指下跌超過1.2%，抹去今年以來的所有漲幅。標(biāo)普500指數(shù)下跌0.5%，為連續(xù)第三日下跌。本周市場重點(diǎn)關(guān)注英偉達(dá)財(cái)報(bào)與PCE通脹指標(biāo)。微軟(404, -4.21, -1.03%)削減數(shù)據(jù)中心支出的消息引發(fā)市場對人工智能行業(yè)疲軟的擔(dān)憂。
道指漲33.19點(diǎn)，漲幅為0.08%，報(bào)43461.21點(diǎn)；納指跌237.08點(diǎn)，跌幅為1.21%，報(bào)19286.92點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌29.88點(diǎn)，跌幅為0.50%，報(bào)5983.25點(diǎn)。
大型科技公司的股價普遍承壓，導(dǎo)致納斯達(dá)克(19286.9249, -237.08, -1.21%)綜合指數(shù)走低，悉數(shù)抹去今年以來的漲幅。目前該指數(shù)較2024年12月31日收盤下跌了0.12%。
Palantir暴跌10.5%，拉低納斯達(dá)克指數(shù)。微軟下跌約1%，此前TD Cowen的一份分析師報(bào)告稱，該公司正在削減數(shù)據(jù)中心的支出，這引發(fā)了人們對人工智能行業(yè)疲軟的擔(dān)憂。芯片制造巨頭英偉達(dá)收跌逾3%，該公司將在周三公布財(cái)報(bào)。
今年以來標(biāo)普500指數(shù)表現(xiàn)落后于其他地區(qū)股指，因?yàn)槊绹偨y(tǒng)特朗普的關(guān)稅和移民政策造成的不確定性、以及過高的估值讓投資者望而卻步。
上周四和周五美股連續(xù)下跌，尤其是在周五，當(dāng)天道指下跌超過700多點(diǎn)，而標(biāo)普500指數(shù)和納指分別下跌了1.7%和2.2%。這使道指在上周累計(jì)下跌2.51%，創(chuàng)2024年10月以來的最差單周表現(xiàn)。標(biāo)普500指數(shù)和納指分別下跌1.66%和2.51%。
上周美股大跌的原因是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)引發(fā)對美國通脹上行、經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂。上周公布的ISM服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)顯示，美國1月份服務(wù)業(yè)收縮，而廣受關(guān)注的密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)弱于預(yù)期、通脹預(yù)期上行。
華爾街一些頂級策略師認(rèn)為，鑒于經(jīng)濟(jì)增長和(4.97, 0.00, 0.00%)與企業(yè)盈利前景強(qiáng)勁，美股不受投資者歡迎的局面不會持續(xù)很久。
直到2024年年中仍在看跌美股的摩根士丹利(129.97, -1.72, -1.31%)策略師威爾遜（Michael Wilson）表示，他預(yù)計(jì)資金將重返美股，并把標(biāo)普500指數(shù)稱之為具有“最佳盈利增長前景”的“最優(yōu)質(zhì)指數(shù)”。威爾遜稱：“現(xiàn)在就斷言撤離美國的輪動之勢可持續(xù)還為時過早?！?/p>
摩根大通(261.34, -2.90, -1.10%)策略師米斯拉夫-馬特耶卡認(rèn)為，盡管大型科技股前景低迷，但美國與其他國家的盈利差距仍較大，不建議減持美國股票。
而美銀警告稱，近期消費(fèi)必需品和醫(yī)療保健類股等美股防御型股票表現(xiàn)好于大盤，這是對美國經(jīng)濟(jì)的一個警示信號。
美銀數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)普500指數(shù)在過去一個月里下跌了0.6%，而消費(fèi)必需品類股和醫(yī)療保健類股板塊同一時期內(nèi)分別上漲了6.8%和2.6%。在過去一個月里，這兩類股票一直是標(biāo)普500指數(shù)中表現(xiàn)最好的。
美銀稱，防御型和債券敏感型股票的優(yōu)異表現(xiàn)開始預(yù)示著經(jīng)濟(jì)活動的回落，而經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變可能引發(fā)牛市的“中斷”。該行策略師表示，存在著“房地產(chǎn)增長意外放緩、財(cái)富效應(yīng)和就業(yè)增長減弱、通脹影響消費(fèi)者信心、美國政府陷入衰退”的風(fēng)險。
本周市場重點(diǎn)關(guān)注一些重要企業(yè)的財(cái)報(bào)以及關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
家得寶(382.42, -2.88, -0.75%)和勞氏分別于周二和周三發(fā)布的財(cái)報(bào)，投資者將依據(jù)其財(cái)報(bào)更好地了解美國消費(fèi)者狀況。
英偉達(dá)周三晚間的業(yè)績報(bào)告可能更具影響力，因?yàn)檫@家人工智能（AI）產(chǎn)品制造商仍然是市值最大的股票之一，并且其財(cái)報(bào)與業(yè)績展望對整個AI產(chǎn)業(yè)鏈具有重要的潛在影響。
這將是在1月底中國DeepSeek大型語言模型出現(xiàn)并使投資者對AI交易的可持續(xù)性提出了質(zhì)疑以來，英偉達(dá)公司的第一份財(cái)報(bào)報(bào)告。投資者預(yù)測英偉達(dá)第四財(cái)季銷售額約為385億美元，預(yù)測第一季度的指引為425億美元。
eToro全球市場分析師Lale Akoner表示：“這絕對是市場本周最關(guān)注的事情之一。投資者確實(shí)想知道DeepSeek的新聞是否可靠，會不會顛覆英偉達(dá)等公司的未來利潤率?！?/p>
周五的1月個人消費(fèi)支出（PCE）指數(shù)也是市場焦點(diǎn)。它是美聯(lián)儲首選的通脹指標(biāo)。
美國總統(tǒng)特朗普對歐盟的科技行業(yè)規(guī)定發(fā)出最新警告之后，歐盟委員會表示，若特朗普采取任何“不合理措施”，歐盟將“迅速而果斷地”做出回應(yīng)。此前，特朗普上周五簽署備忘錄警告稱，未來對美國企業(yè)的任何罰款都可能會導(dǎo)致關(guān)稅，及“采取其他必要的應(yīng)對行動，以減輕對美國的傷害”。在隨附指令中，美國總統(tǒng)猛烈抨擊歐盟用于監(jiān)管市場濫用行為的《數(shù)字市場法》和針對網(wǎng)上內(nèi)容的《數(shù)字服務(wù)法》。
焦點(diǎn)個股
英偉達(dá)將在本周三公布財(cái)報(bào)。Wedbush繼續(xù)看好英偉達(dá)，并預(yù)計(jì)該公司第四財(cái)季業(yè)績有望“顯著超預(yù)期并實(shí)現(xiàn)增長”。
周一有消息稱英偉達(dá)的最新Blackwell構(gòu)架GPU產(chǎn)品需求強(qiáng)勁。
蘋果(247.1, 1.55, 0.63%)公司周一表示，將在美國雇傭2萬名新員工并生產(chǎn)AI服務(wù)器，以尋求從特朗普政府獲得關(guān)稅減免。蘋果稱計(jì)劃未來四年在美國國內(nèi)投資5000億美元，其中包括在休斯敦建立一個新的服務(wù)器制造廠、在密歇根州建立一個供應(yīng)商學(xué)院以及與國內(nèi)現(xiàn)有供應(yīng)商的額外支出。
特斯拉(330.53, -7.27, -2.15%)大股東、Gerber Kawasaki財(cái)富投資管理公司CEO格伯（Ross Gerber）最近預(yù)言，2025年特斯拉股價將崩跌50%。他看空四的大理由包括：特斯拉全自動駕駛技術(shù)受阻、馬斯克注意力分散、銷量增長放緩以及高估值風(fēng)險。
自去年起格伯就稱特斯拉的最佳時期已經(jīng)過去，并拋售了約6000萬美元的特斯拉股票，原因是擔(dān)心特斯拉汽車的人氣正在消退。
券商TD Cowen發(fā)研報(bào)稱，微軟已取消美國至少兩間營運(yùn)商的數(shù)據(jù)中心租約，同時還縮減海外開支計(jì)劃，微軟似乎已將相當(dāng)大的一部分國際支出計(jì)劃重新分配至美國，預(yù)示著該公司可能會縮減國際擴(kuò)張計(jì)劃。
該行稱，從渠道檢查中發(fā)現(xiàn)，微軟已放棄數(shù)宗超過100兆瓦的數(shù)據(jù)中心交易，讓超過1千吉瓦的合約到期，并且放棄原先安置新增數(shù)據(jù)中心容量的至少五塊土地。該行認(rèn)為，微軟此舉可能于供應(yīng)過剩有關(guān)，又或者可能是OpenAI似乎轉(zhuǎn)向日本軟銀(30.09, 0.00, 0.00%)集團(tuán)作為主要財(cái)務(wù)支持者。
TD Cowen表示，微軟開始取消美國大量數(shù)據(jù)中心的租約的舉動，可能反映出其對長期AI計(jì)算需求是否超過其建設(shè)能力的擔(dān)憂。
谷歌(181.19, -0.39, -0.21%)近日悄然公布了其于12月發(fā)布的視頻生成AI模型Veo 2的定價。根據(jù)定價頁面的信息，使用Veo 2生成視頻的成本為每秒0.5美元，相當(dāng)于每分鐘30美元或每小時1800美元。
知情人士稱，AMD(108.11, -2.73, -2.46%)正在就出售其去年同意收購的數(shù)據(jù)中心制造工廠與亞洲公司進(jìn)行談判。
據(jù)悉，亞馬遜(212.71, -3.87, -1.79%)沖刺低軌衛(wèi)星布局，近期加大下單力度，為明年商業(yè)化做準(zhǔn)備。據(jù)亞馬遜Kuiper項(xiàng)目規(guī)劃，中長期將發(fā)射3236多顆低軌衛(wèi)星，為此公司已與多家火箭發(fā)射公司簽訂合約，2026年提供低軌衛(wèi)星商業(yè)化服務(wù)。有低軌衛(wèi)星相關(guān)廠商透露，亞馬遜正在加大拉貨力度，今年訂單數(shù)倍增長。
星巴克(113.19, 1.44, 1.29%)將裁減1100個企業(yè)職能工作崗位，旨在提高效率并迅速實(shí)施變革以重振公司。此次裁員約占全球直營門店以外員工總數(shù)的7%。星巴克沒有透露企業(yè)職能員工的具體人數(shù)，其全球大部分員工都是在星巴克咖啡店工作。
首席執(zhí)行官Brian Niccol在1月份就已宣布將進(jìn)行重組。根據(jù)公告，即將失業(yè)的員工將在周二之前收到通知。企業(yè)員工被要求整周遠(yuǎn)程工作。
英國國家電網(wǎng)(62.19, 0.88, 1.44%)公司出售美國陸上可再生能源業(yè)務(wù)。
小鵬汽車獲多家機(jī)構(gòu)上調(diào)目標(biāo)價。
蔚來(4.36, -0.08, -1.80%)樂道L90最快將于第二季度亮相。
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