7月初，國(guó)內(nèi)光伏玻璃(1439, -10.00, -0.69%)行業(yè)突然宣布集體減產(chǎn)30%，行業(yè)反內(nèi)卷動(dòng)了“真刀實(shí)槍”。作為光伏玻璃行業(yè)上游的純堿，至今卻依然“靜悄悄”，多家頭部企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，無(wú)論是行業(yè)協(xié)會(huì)還是公司本身，對(duì)反內(nèi)卷并無(wú)任何具體動(dòng)作。
實(shí)際上，當(dāng)前的純堿行業(yè)，兩大支柱下游光伏玻璃和浮法玻璃景氣度不高，供給端仍不斷有新產(chǎn)能投產(chǎn)，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下行，行業(yè)內(nèi)企業(yè)尤其是成本較高的企業(yè)面臨著巨大的壓力。
相關(guān)上市公司也并非無(wú)所作為。中鹽化工（600328.SH）大手筆拿下天然堿礦，山東海化（000822.SZ）參股天然堿，雙環(huán)科技（000707.SZ）對(duì)產(chǎn)線進(jìn)行智能化改造，進(jìn)一步降低成本?！白屖袌?chǎng)機(jī)制真正發(fā)揮作用。當(dāng)政策引導(dǎo)與市場(chǎng)規(guī)律形成合力時(shí)，純堿產(chǎn)業(yè)有望實(shí)現(xiàn)從‘內(nèi)卷’到‘進(jìn)化’的跨越。”有業(yè)內(nèi)人士表示。
產(chǎn)能過(guò)剩明顯
7月，在“反內(nèi)卷”政策的影響下，純堿期現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)加劇。這輪由政策預(yù)期主導(dǎo)的市場(chǎng)波動(dòng)，既讓部分企業(yè)暫時(shí)緩解了經(jīng)營(yíng)壓力，也暴露了行業(yè)供需格局中的深層次問(wèn)題。
“在期貨的帶動(dòng)下，純堿現(xiàn)貨價(jià)格一度漲了200元/噸，有廠家趁機(jī)將庫(kù)存轉(zhuǎn)移到期現(xiàn)商手中，但是行業(yè)整體供應(yīng)嚴(yán)重大于需求的格局沒(méi)有改變，近期多個(gè)市場(chǎng)純堿現(xiàn)貨價(jià)格又跌回到1200元/噸以下?！睖嬷菁儔A從業(yè)人士閆迪對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。
閆迪表示，隨著“反內(nèi)卷”政策的演進(jìn)，純堿需求是逐漸走弱的，尤其是近期在光伏玻璃企業(yè)持續(xù)去產(chǎn)能的背景下，從理論上看，純堿的剛性需求會(huì)明顯走弱。
卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，國(guó)內(nèi)純堿企業(yè)庫(kù)存總量在168.4萬(wàn)噸（含部分廠家外庫(kù)庫(kù)存），同比增加79%，下游需求一般，因光伏玻璃產(chǎn)能下滑，重堿需求萎縮，行業(yè)整體維持供大于求的局面。
值得注意的是，純堿行業(yè)供過(guò)于求的情況仍在加劇。卓創(chuàng)資訊純堿分析師陳秋莎表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)純堿產(chǎn)能4078萬(wàn)噸，需求為3000多萬(wàn)噸，未來(lái)仍有許多新增產(chǎn)能，包括博源化工二期280萬(wàn)噸、湖北潛江新材料200萬(wàn)噸，中鹽奈曼旗天然堿500萬(wàn)噸及湘衡鹽化80萬(wàn)噸。
財(cái)聯(lián)社記者以投資者身份致電，三友化工（600409.SH）證券部工作人員表示，目前純堿的出廠價(jià)在1200元/噸左右，處于虧損狀態(tài)，庫(kù)存相對(duì)合理。
中鹽化工證券部工作人員同樣表示，公司氨堿法純堿產(chǎn)能因?yàn)樵牧蟽?yōu)勢(shì)明顯，成本低于行業(yè)，因此不會(huì)主動(dòng)去產(chǎn)能，并且公司正進(jìn)一步向天然堿方向發(fā)展。
天然堿持續(xù)擴(kuò)張
“反內(nèi)卷”背景下，具備成本優(yōu)勢(shì)的上市公司底氣更為充足。就純堿行業(yè)而言，天然堿法較合成法成本及能耗優(yōu)勢(shì)凸顯。天然堿法原料來(lái)自礦山自采，除需要煤炭作為能源材料外，無(wú)需其他原輔材料，工藝流程相對(duì)化學(xué)合成法更為簡(jiǎn)單，僅為物理加工過(guò)程，能耗更低，成本相較氨堿法、聯(lián)堿法更低。
卓創(chuàng)資訊純堿分析師陳秋莎對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，當(dāng)前，氨堿成本在1100-1450元/噸，聯(lián)堿企業(yè)純堿、氯化銨雙噸成本在1500-1700元之間，天然堿成本在800-1000元/噸之間，目前高成本氨堿及聯(lián)堿企業(yè)均處于虧損狀態(tài)，天然堿企業(yè)則仍然有盈利。
正因?yàn)榇?，具備天然堿產(chǎn)能的博源化工（000683.SZ）仍在積極擴(kuò)產(chǎn)，中鹽化工、山東?；布娂妷鹤⑻烊粔A?！肮咎烊粔A成本較低，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格仍有充足利潤(rùn)，我們正在積極推進(jìn)二期產(chǎn)能的建設(shè)?！辈┰椿ぷC券部工作人員表示。
6月17日，內(nèi)蒙古公共資源交易中心的公示信息顯示，中鹽堿業(yè)以68.0866億元競(jìng)得通遼市奈曼旗大沁他拉天然堿礦。該礦區(qū)塊面積28.85平方公里，出讓期限30年，礦物總量達(dá)14.47億噸。其中可直接利用的天然堿礦物量為5.21億噸，伴生礦量9.26億噸。
目前，中鹽堿業(yè)注冊(cè)資本4000萬(wàn)元，中石油太湖（北京）投資有限公司（簡(jiǎn)稱“太湖投資”）持有51%股權(quán)，中鹽化工持有49%股權(quán)。后經(jīng)雙方協(xié)商，太湖投資擬通過(guò)減資方式退出，中鹽化工持股比例將增至100%。
中鹽化工8月4日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，天然堿項(xiàng)目正在積極籌劃中，以競(jìng)拍公告中“兩年投產(chǎn)，三年達(dá)產(chǎn)”要求為目標(biāo)組織建設(shè)。一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能為500萬(wàn)噸。
8月5日，山東?；?，為發(fā)揮各方資源互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，共同開(kāi)發(fā)天然堿礦產(chǎn)，公司與中鹽堿業(yè)等公司達(dá)成合作意向，并簽署合作投資框架協(xié)議。根據(jù)協(xié)議約定，公司擬以自有資金，通過(guò)增資掛牌摘牌方式取得中鹽堿業(yè)29%的股權(quán)，投資總額23.2億元。
山東?；硎?，天然堿法制堿工藝能耗低、環(huán)保優(yōu)勢(shì)明顯，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，因此投資開(kāi)發(fā)天然堿礦不僅契合政策要求， 也符合公司持續(xù)聚焦主責(zé)主業(yè)，謀求高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略要求。
從行業(yè)發(fā)展看，美國(guó)經(jīng)驗(yàn)顯示天然堿礦投產(chǎn)后合成堿產(chǎn)能逐漸退出。我國(guó)天然堿未來(lái)有望占據(jù)更多市場(chǎng)份額。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年我國(guó)純堿行業(yè)退出產(chǎn)能110萬(wàn)噸、擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能60萬(wàn)噸、新增產(chǎn)能230萬(wàn)噸。其中退出產(chǎn)能均為聯(lián)堿法，而新增產(chǎn)能以天然堿法為主，達(dá)到200萬(wàn)噸。
陳秋莎表示，當(dāng)前天然堿產(chǎn)能占比16%，未來(lái)隨著天然堿產(chǎn)能的持續(xù)投放，天然堿產(chǎn)能占比有望達(dá)到30%。
高成本產(chǎn)能或逐漸退出
山東?；硎?，在當(dāng)前反內(nèi)卷、去產(chǎn)能的政策背景下，落后產(chǎn)能有序退出將是主流趨勢(shì)，氨堿法制堿工藝因能耗高、成本高、排放高，自身競(jìng)爭(zhēng)能力不足，未來(lái)存在政策性退出的風(fēng)險(xiǎn)。
近日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、應(yīng)急管理部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委等五部委辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展石化化工行業(yè)老舊裝置摸底評(píng)估的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），就老舊生產(chǎn)裝置摸底評(píng)估事項(xiàng)作出相關(guān)規(guī)定。
為進(jìn)一步摸清老舊裝置底數(shù)，明確工作標(biāo)準(zhǔn)要求，《通知》明確摸底評(píng)估對(duì)象主要包括截至今年5月30日，石化化工行業(yè)主體設(shè)備設(shè)施達(dá)到設(shè)計(jì)使用年限、或?qū)嶋H投產(chǎn)運(yùn)行超過(guò)20年的生產(chǎn)裝置。摸底評(píng)估事項(xiàng)包括老舊裝置基本情況、安全評(píng)估和其他評(píng)估等。
山東?；瘓F(tuán)期貨部負(fù)責(zé)人王銘之近日公開(kāi)表示， “20年以上老舊產(chǎn)能淘汰”政策被市場(chǎng)視為促使供給側(cè)收縮的重要舉措，不過(guò)，目前官方尚未明確具體的實(shí)施時(shí)間與產(chǎn)能退出標(biāo)準(zhǔn)。
此外，合成堿廠家也在積極進(jìn)行智能化改造，以加強(qiáng)成本控制。山東?；c雙環(huán)科技均實(shí)行了純堿生產(chǎn)智能化工廠的改造。三友化工證券部工作人員表示，公司海水綜合利用項(xiàng)目預(yù)計(jì)年底投產(chǎn)，可以在一定程度上降低純堿生產(chǎn)成本。
有行業(yè)人士表示，隨著未來(lái)天然堿的不斷放量，部分高成本合成堿可能有序退出市場(chǎng)，但從整體供需來(lái)看，兩者仍會(huì)長(zhǎng)期共存?！氨热绾铣蓧A廠家可以調(diào)控開(kāi)工率應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的變化?！?/p>
“長(zhǎng)期而言，‘反內(nèi)卷’的核心是回歸高質(zhì)量發(fā)展。”該業(yè)內(nèi)人士表示，打鐵還需要自身硬，純堿企業(yè)需要在做好內(nèi)功的基礎(chǔ)上，期待與政策的共振?！胺磧?nèi)卷的過(guò)程也是行業(yè)升級(jí)和進(jìn)化的過(guò)程?！?/p> （esilk.net聲明：本網(wǎng)登載此文旨在傳遞更多行業(yè)資訊，文章內(nèi)容僅供參考。）
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