2025年1—9月，我國針織行業(yè)在復(fù)雜多變的內(nèi)外環(huán)境中展現(xiàn)出較強的發(fā)展韌性，雖面臨營收與終端產(chǎn)品出口回落的壓力，但內(nèi)銷市場穩(wěn)步復(fù)蘇、出口新興市場加速拓展，行業(yè)呈現(xiàn)整體穩(wěn)定和承壓前行的運行態(tài)勢。
01 營收降幅有所擴大，產(chǎn)量占比保持高位
據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2025年1—9月針織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入同比下降5.22%；降幅較前期進一步擴大，較1—6月擴大了3.65個百分點。行業(yè)營業(yè)收入同比增速自今年二季度起開始放緩，并出現(xiàn)負增長。從針織兩大類產(chǎn)品的分行業(yè)來看，1—9月針織織物規(guī)上企業(yè)營業(yè)收入同比下降6.10%，針織服裝規(guī)上企業(yè)營業(yè)收入同比下降4.72%。
2025年1—9月，我國紡織服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)服裝產(chǎn)量同比下降1.47%；其中針織服裝產(chǎn)量同比下降0.20%，累計增速自8月份以來首次出現(xiàn)負增長，生產(chǎn)節(jié)奏有所放緩。針織服裝的產(chǎn)量占服裝總產(chǎn)量的比重為69.39%，處于歷史高位。針織服裝憑借產(chǎn)品創(chuàng)新與場景適配能力，在服裝總產(chǎn)量中保持高位占比，展現(xiàn)出較強的市場韌性。
02 效益承壓出現(xiàn)分化，織物板塊穩(wěn)健向好
2025年1—9月，針織規(guī)模以上企業(yè)利潤總額同比下降13.2%，降幅較1—6月擴大了2.2個百分點，盈利收縮態(tài)勢有所加劇。營業(yè)收入利潤率為3.58%，同比下降0.33個百分點；利潤率較紡織行業(yè)平均水平高出0.5個百分點，行業(yè)盈利能力仍具備相對優(yōu)勢。成本與費用控制保持穩(wěn)定，每百元營業(yè)收入的營業(yè)成本為88.37元，三項費用占比為6.98%。行業(yè)虧損面較上半年有所收窄，顯示部分企業(yè)經(jīng)營狀況逐步改善，但虧損企業(yè)虧損額同比仍呈上升態(tài)勢，缺乏核心競爭優(yōu)勢的企業(yè)壓力進一步加大，行業(yè)內(nèi)企業(yè)分化趨勢愈發(fā)明顯。
細分至針織織物與針織服裝兩大核心板塊，二者均面臨不同程度的下行壓力，但效益表現(xiàn)呈現(xiàn)較大差異。其中，針織織物板塊表現(xiàn)相對穩(wěn)健。1—9月針織織物規(guī)上企業(yè)利潤總額同比下降0.23%；利潤率為3.89%，較上年同期提高了0.23個百分點；每百元營業(yè)收入中的營業(yè)成本為88.21元，同比下降0.68元，盈利水平有所提升。
針織服裝板塊則受終端市場、出口關(guān)稅調(diào)整及海外需求波動等因素共同作用，效益下滑較為明顯。1—9月針織服裝規(guī)上企業(yè)利潤總額同比下降19.86%；利潤率為3.41%，較上年同期下降0.64個百分點；每百元營業(yè)收入中的營業(yè)成本為88.46元，同比上升0.59元，盈利能力有所弱化。
03 針織出口彰顯韌性，終端面臨更大挑戰(zhàn)
據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2025年1—9月我國針織產(chǎn)品出口克服美關(guān)稅政策擾動等外部影響，在復(fù)雜的全球貿(mào)易環(huán)境下展現(xiàn)出一定韌性，同時細分品類與市場的差異化特征愈發(fā)突出。期間，我國針織產(chǎn)品出口809.75億美元，同比微降0.07%；降幅低于全行業(yè)平均水平，針織行業(yè)出口基本面相對穩(wěn)健。
兩大核心出口品類表現(xiàn)分化明顯，呈現(xiàn)“織物強、服裝弱”的格局。針織織物出口延續(xù)增長態(tài)勢，1—9月出口189.92億美元，同比增長7.1%，保持穩(wěn)健增長勢頭，成為支撐行業(yè)出口的重要力量。針織服裝及附件出口則面臨較大壓力，1—9月出口619.83億美元，同比下降2.1%，且降幅較1—6月擴大1.6個百分點，終端消費需求疲軟與貿(mào)易環(huán)境波動的影響持續(xù)顯現(xiàn)。
從主要出口市場來看，1—9月我國針織產(chǎn)品對美國出口147.25億美元，同比下降7.23%。受美國關(guān)稅政策擾動，訂單轉(zhuǎn)移趨勢加劇等影響，短期下行壓力顯著，其中9月當(dāng)月對美出口同比降幅擴大至16.39%。另據(jù)美國商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，今年1—7月我國針織產(chǎn)品在美國進口貿(mào)易額中的占比為15.83%，較上年同期下降了5.33個百分點；同期，越南、孟加拉國和柬埔寨的份額占比分別提高了2.73、1.01和1.17個百分點，反映出美國市場訂單的變化走向。
1—9月對東盟十國出口134.10億美元，同比下降2.71%，其中針織織物出口同比增長7.36%；對歐盟出口123.98億美元，同比增長6.97%；對日本出口49.95億美元，同比增長3.16%。
新興市場成為出口增長的關(guān)鍵引擎，1—9月我國針織產(chǎn)品對“一帶一路”國家出口416億美元，同比增長1.09%。其中對智利、阿根廷等南美洲國家，以及埃及、肯尼亞等非洲國家出口增長尤為顯著，成為對沖傳統(tǒng)市場波動的重要力量。具體來看，1—9月我國針織產(chǎn)品對智利出口同比增長22.50%，其中針織織物增速接近40%；對阿根廷出口同比增長162.64%，其中針織衫、T 恤衫增勢明顯；對埃及出口同比增長31.02%，其中針織服裝增速接近40%；對肯尼亞出口同比增長39.66%，其中針織織物增速超50%。
從主要細分品類來看，1—9月起絨織物、經(jīng)編織物、針織衫、針織襯衫的出口表現(xiàn)良好，出口增速分別為9.88%、8.28%、2.98%和14.46%。T恤汗衫、運動裝受去年同期高基數(shù)影響，出口分別下降8.71%和11.33%。
從地方海關(guān)數(shù)據(jù)來看，頭部出口地區(qū)表現(xiàn)不一。1—9月位列針織產(chǎn)品出口前五位的地區(qū)中，浙江、江蘇、山東情況較好，出口額同比分別增長6.8%、1.88%和4.32%。廣東和福建同比分別下降7.26%和11.06%。
04 內(nèi)銷市場穩(wěn)步復(fù)蘇，新興模式賦能增長
今年以來，面對復(fù)雜嚴峻的外部發(fā)展環(huán)境，我國加快構(gòu)建新發(fā)展格局，各項提振消費政策精準(zhǔn)落地、持續(xù)發(fā)力，為內(nèi)銷市場筑牢穩(wěn)定運行基礎(chǔ)。1—9月，我國社會消費品零售總額365877億元，同比增長4.5%。其中，限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類商品零售額為10613億元，同比增長3.1%，在消費復(fù)蘇進程中保持平穩(wěn)增長節(jié)奏。
線上消費渠道成為激活內(nèi)銷潛力的重要引擎，新模式、新場景加速滲透。即時零售、直播帶貨、社交電商等新興消費模式快速增長，帶動前三季度網(wǎng)上零售額同比增長9.8%，展現(xiàn)出強勁的增長活力。同期實物商品網(wǎng)上穿類商品零售額同比增長2.8%，增速相對溫和，消費需求仍需進一步激活。
展望未來，我國針織行業(yè)出口有望在全球貿(mào)易格局調(diào)整中持續(xù)鞏固競爭優(yōu)勢。一方面，中美經(jīng)貿(mào)磋商共識的逐步落地，為行業(yè)對美出口注入強勁動能。關(guān)稅政策的優(yōu)化調(diào)整，將直接降低企業(yè)出口成本、提高產(chǎn)品價格競爭力。同時我國紡織品服裝在美國市場的關(guān)稅待遇與越南、孟加拉國等主要競爭對手趨于持平，有望扭轉(zhuǎn)此前關(guān)稅壁壘帶來的競爭劣勢，“訂單回流”效應(yīng)或?qū)⒓铀亠@現(xiàn)，為四季度我國針織產(chǎn)品對美出口回暖創(chuàng)造有利條件，傳統(tǒng)核心市場需求韌性將逐步修復(fù)。另一方面，新興市場拓展空間持續(xù)拓寬，“一帶一路”國家及南美、非洲等地區(qū)的消費潛力加速釋放，將有效對沖單一市場波動風(fēng)險，推動出口格局向多元化升級。而內(nèi)銷市場將會在政策支持與消費升級驅(qū)動下有望逐步改善，線上線下多元化消費場景加速創(chuàng)新，銀發(fā)經(jīng)濟、文娛體育等領(lǐng)域需求將進一步釋放。但需企業(yè)加快轉(zhuǎn)型，適應(yīng)需求變化，以高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)對不確定性。
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